Algo-Trading

Das Modul Algo unterstützt Sie alle Handelsaktivitäten von Einzelpersonen oder Algorithmen im Namen Ihres Instituts sowie die Handelsaktivitäten von Kunden zu überwachen. Dieses Modul ermöglicht es Ihnen zeitnah Verhaltensweisen erkennen können, die zu Verdacht auf Marktmissbrauch (insbesondere Marktmanipulation) Anlass geben, einschließlich des marktübergreifenden Verhaltens, falls dieses für Sie beobachtbar ist. Das Modul unterstützt Sie bei der risikoorientierten Überwachung und Dokumentation.

Das Modul ist in der Lage, Anhaltspunkte für falsche oder irreführende Signale oder künstliches Preisniveau zu erkennen, die ein besonderes Problem in einem automatisierten Handelsumfeld darstellen können, insbesondere:

-    Ping-Aufträge – die Eingabe kleiner Aufträge, um den Grad der verdeckten Aufträge festzustellen; wird vor allem verwendet, um einzuschätzen, welche Positionen auf einer „Dark Platform“ verbleiben .

-    Quote Stuffing – die Eingabe einer großen Zahl von Aufträgen und/oder Auftragsstornierungen oder -aktualisierungen, um Unsicherheit für die anderen Teilnehmer zu erzeugen, deren Prozess zu verlangsamen und die eigene Strategie zu verschleiern.

-    Momentum Ignition – die Eingabe von Aufträgen oder einer Auftragsserie mit der Absicht, einen Trend auszulösen oder zu verschärfen und andere Teilnehmer zu ermutigen, den Trend zu beschleunigen oder zu erweitern, um eine Gelegenheit für die Auflösung oder Eröffnung einer  Position zu einem günstigen Preis zu schaffen.

-    Layering und Spoofing – die Übermittlung mehrerer Aufträge, die häufig auf der einen Seite des Orderbuchs nicht sichtbar sind, mit der Absicht, ein Geschäft auf der anderen Seite des Orderbuchs auszuführen. Nachdem das Geschäft abgeschlossen wurde, werden die manipulativen Aufträge entfernt.

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